“收益不錯，比活期利息高幾十倍，投資門檻也低，10元就可以投，當然要比那種好幾萬起的銀行理財更適合我們這種年輕上班族啊。”近日，在寫字樓林立的北京CBD，筆者見到了P2P網(wǎng)貸投資者劉星（化名）。春節(jié)之前，劉星拿到了一筆還算可觀的年終獎。春節(jié)假期之后，劉星用30000元，以年化14.5%的收益率，投資了北京某P2P平臺的醫(yī)藥連鎖企業(yè)擴充門店融資項目，借期為1年。

“之所以選擇北京的P2P平臺，一是因為在同一個城市，我還考察過，心理踏實?。欢且驗榻?jīng)過長期的觀望和研究，個人覺得京派P2P平臺相對于廣州、深圳的南派要更穩(wěn)健一些；最后就是1年期的周期適合我，真要急用錢還能用債權轉(zhuǎn)讓給提前贖回咯。”在深入采訪的過程中，劉星道出了一個網(wǎng)貸投資者典型的心路歷程。

此前，互聯(lián)網(wǎng)金融的主力軍一直是銀行、保險、證券公司等傳統(tǒng)金融機構(gòu)。但自2013年開始至今，輿論關注的重點轉(zhuǎn)向了P2P網(wǎng)絡借貸平臺。通過網(wǎng)絡借貸平臺借錢給其他用戶或企業(yè)，這種被稱為P2P的新型借貸模式受到投資者、政府機構(gòu)、媒體甚至各類風投資本的廣泛關注和青睞。

剛剛閉幕的第十二屆全國人民代表大會第二次會議上，國務院總理李克強在政府工作報告中指出，要促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融首度寫入兩會政府工作報告之內(nèi)。李克強在報告中還特別強調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融在整個國民經(jīng)濟中有著積極作用，并在談到2014年政府工作規(guī)劃時指出，要讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實體經(jīng)濟之樹。

此外，作為每年社會都會重點關注的“央視315晚會”也透露，除了對傳統(tǒng)消費領域的深入揭露外，也對“余額寶”、“P2P網(wǎng)貸”等互聯(lián)網(wǎng)金融模式進行了“掃描”，面對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展迅速，但參差不齊、缺乏有效監(jiān)管的亂象下，希望能盡快建立起健康、有序的整體環(huán)境。

不管是兩會還是央視，都對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)給予肯定的同時也提出了更高的課題——如何即快速又健康的發(fā)展？

關于P2P如何進行有效的監(jiān)管和規(guī)范的輿論及觀點，從未像今天這么熱烈。但關鍵是誰來管？如何管？我們梳理了一下自2013年下半年開始的相關報道與觀點：

2013年11月25日，《21世紀經(jīng)濟報道》由銀監(jiān)會牽頭組織九部委處置非法集資部級聯(lián)系會議，明確劃定三條紅線：明確平臺本身不得提供擔保，不得歸集資金搞資金池，不得非法吸收公眾存款，更不能實施集資詐騙。

2013年12月4日，多媒體報道：中國支付清算協(xié)會發(fā)起成立互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會。但到2014年3月為止，中國支付清算協(xié)會官網(wǎng)上掛出的工作委員會中尚無互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會，所以目前應該還為待批復階段，所以也談不上出臺具體的規(guī)范或者監(jiān)管措施，仍然強調(diào)自律為主。

2014年3月11日，《每日經(jīng)濟新聞》撰文稱：在北京相關部門的推動下，北京已在籌建專門的P2P協(xié)會，主要由P2P機構(gòu)及P2P上下游機構(gòu)參與，內(nèi)容可能涉及到大數(shù)據(jù)風控、信息披露、金融服務產(chǎn)品登記等。協(xié)會性質(zhì)仍然屬于自律。

2014年3月12日， “就目前P2P行業(yè)發(fā)展的階段和形勢來看，P2P行業(yè)的健康發(fā)展仍然是平臺自律先行。我們始終將用戶體驗放在核心位置，為用戶提供“普惠”金融產(chǎn)品，從平臺創(chuàng)建之初，就引入第三方支付托管，接下來將引入阿里小貸“中誠信”審查突破信用瓶頸，直至徹底打開網(wǎng)絡借貸的“黑盒子”，加快對項目流程信息的透明化、公開化、體驗化，引導廣大投資者樹立健康、正確的投資理念，學會分散投資，牢記風險！”銀客網(wǎng)CEO郭新濤表示。

從大量的媒體報道和業(yè)內(nèi)觀點，不難看出，問題的核心在于監(jiān)管主體尚未明確，且無成熟的監(jiān)管模式。即便如很多業(yè)內(nèi)觀點所言，可以借鑒小貸公司管理經(jīng)驗等等，但作為金融創(chuàng)新模式的P2P仍有其固有的行業(yè)特點與瓶頸，還需要更多的行業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)和信息調(diào)研所支撐。在此之前，P2P行業(yè)的健康發(fā)展，平臺自律為其一，行業(yè)協(xié)會發(fā)揮服務、咨詢、溝通、監(jiān)督、協(xié)調(diào)作用為其二，直至監(jiān)管政策的落地、實施。